、證監(jiān)會(huì)等部門(mén)發(fā)布關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知，自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門(mén)市)和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn);試點(diǎn)期限暫定一年。

　　所謂個(gè)人所得稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指政府對(duì)個(gè)人收入中用于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金的部分免予征收個(gè)人所得稅，而其應(yīng)繳的個(gè)人所得稅延遲至領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)繳納。稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)究竟有哪些好處，誰(shuí)是真正的受益者呢?

每月最多可稅前抵扣1000元

《通知》規(guī)定，取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬所得的個(gè)人，其繳納的保費(fèi)準(zhǔn)予在申報(bào)扣除當(dāng)月計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以限額據(jù)實(shí)扣除，扣除限額按照當(dāng)月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。

這意味著，月收入大于等于16667元的職工，每月最多可稅前抵扣1000元。簡(jiǎn)單理解，就相當(dāng)于個(gè)稅起征點(diǎn)從當(dāng)前的3500元調(diào)整至4500元;月收入在16667元以下，可稅前抵扣月收入*6%。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)(圖文無(wú)關(guān))

每日經(jīng)濟(jì)新聞(博客,微博)，剩余18萬(wàn)元。

免稅額度購(gòu)買(mǎi)個(gè)人稅優(yōu)養(yǎng)老保險(xiǎn)之后，保險(xiǎn)公司將這24萬(wàn)元用于長(zhǎng)期投資并獲得回報(bào)。記者注意到，2017年中國(guó)人壽(601628,股吧)、中國(guó)平安(601318,股吧)、中國(guó)太保(601601,股吧)、新華保險(xiǎn)(601336,股吧)的總投資收益率分別為5.16%、6%、5.4%、5.2%。參照上市險(xiǎn)企投資收益率數(shù)據(jù)，假定個(gè)人稅優(yōu)養(yǎng)老保險(xiǎn)投資收益率為6%，按復(fù)利計(jì)算，20年后的本息達(dá)到77萬(wàn)元。

《通知》規(guī)定，對(duì)個(gè)人達(dá)到規(guī)定條件時(shí)領(lǐng)取的商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，稅款計(jì)入“其他所得”項(xiàng)目。

也就是說(shuō)，這77萬(wàn)元的25%予以免稅(約19萬(wàn)元)，剩余的約58萬(wàn)元需要繳納10%的個(gè)人所得稅(約5.8萬(wàn)元)，在20年后77萬(wàn)元到手約71萬(wàn)元。

不過(guò)，一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由此算出的稅收優(yōu)惠結(jié)果還不能一次性得到。根據(jù)上述《通知》個(gè)人達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年。

未來(lái)額度可能逐步調(diào)整

泰康養(yǎng)老產(chǎn)品精算部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)《通知》關(guān)于領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)的規(guī)定，目前，參照7級(jí)個(gè)稅累進(jìn)稅率，累計(jì)稅率達(dá)到10%的消費(fèi)群體就適合購(gòu)買(mǎi)稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

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平安養(yǎng)老險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾弑硎荆?ldquo;從財(cái)政部等部委發(fā)布的繳費(fèi)限額來(lái)看，月收入超過(guò)5000元以上的消費(fèi)群體參加都可以享受到政策紅利，政策將在中等收入以上的群體中最受歡迎。”以月收入為10000元的職工為例，可稅前抵扣600元(低于16667元按照月收入*6%計(jì)算);以月收入5000元計(jì)算，可稅前抵扣300元。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生告訴記者，“按照目前規(guī)定，對(duì)于收入沒(méi)有那么高的，免稅的額度比較有限。”試點(diǎn)方案采取EET(Exemption，Exemption，Taxation)的稅收優(yōu)惠模式，EET模式的不足在于，由于我國(guó)工資、薪金所得的納稅人規(guī)模較小，實(shí)際享受稅收優(yōu)惠的人群很有限。

朱俊生建議，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與收入水平的提升，要適時(shí)提高繳費(fèi)的免稅額度。一是繳費(fèi)環(huán)節(jié)免稅的限額高一點(diǎn)，二是將來(lái)領(lǐng)取環(huán)節(jié)征收的時(shí)候，免稅的比例也可以高一點(diǎn)。他還建議，適時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，促進(jìn)稅優(yōu)養(yǎng)老保險(xiǎn)在全國(guó)的推廣和發(fā)展。

同時(shí)，在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，未來(lái)延稅的額度也可能會(huì)逐步進(jìn)行調(diào)整。

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，《通知》規(guī)定，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品按穩(wěn)健型產(chǎn)品為主、風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品為輔的原則選擇，采取名錄方式確定。

泰康養(yǎng)老方面表示，“將遵照產(chǎn)品設(shè)計(jì)指引，按照‘收益穩(wěn)健、長(zhǎng)期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡’的原則進(jìn)行開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品將以穩(wěn)健型為主、風(fēng)險(xiǎn)型為輔，滿足客戶多樣化需求。”平安養(yǎng)老險(xiǎn)方面表示，“報(bào)審產(chǎn)品以示范產(chǎn)品類型為準(zhǔn)，擬以最全產(chǎn)品類型覆蓋客戶需求。目前，需等銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)業(yè)務(wù)管理辦法和示范產(chǎn)品后，公司報(bào)審產(chǎn)品通過(guò)后正式銷售出單。”